天賜良基日報226期

一、今日基金新聞速覽

(資料圖)

1.頻繁追漲殺跌凈值腰斬，拷問基金專業精神

7月28日，恒越品質生活基金凈值報收于0.3663元。這只2021年8月31日成立的基金，不到兩年時間，凈值虧掉了63.37%。Choice資訊統計數據顯示，從成立以來的業績表現看，該基金居全市場倒數第一名。和恒越品質生活基金“比差”的，還有上銀科技驅動、前海開源公共衛生等。短短兩三年時間，上述基金的凈值何以遭遇腰斬甚至虧掉六成多？分析發現，大多是由于基金經理嗜賭成性，不停地追漲殺跌。（Via：上海證券報）

2.前7個月公募基金募集規模近5900億元

與去年全市場基金銷售相對遇冷的景象一致，今年以來公募基金新發行規模仍處于歷史低谷。東方財富Choice數據顯示，按照基金成立日期統計，今年前7個月，新成立的公募基金發行規模合計5883.33億元。（Via：證券日報）

3.年內逾50只基金業績比較基準發生變更

統計數據顯示，截至7月31日，年內已有53只基金業績比較基準變更，多以FOF、混合型和指數型基金為主。有業內人士表示，基金變更業績比較基準原因可能：一是對于存量基金來說，標的業績獲取性不強從而采取優化措施；二是產品類型與基準出現不匹配情況；三是基金經理或者投資策略變更后，投資風格與基準需要匹配。（Via：證券日報）

4.重倉AI變“喝酒”，績優基金上演“乾坤大挪移”

今年以來的主動權益基金“冠軍”寶座已悄然易主。上周，一只“喝酒”基金，竟超越了“追AI”的基金，今年以來漲幅接近70%。持續行業輪動操作、精準踩中單一賽道機遇，是這只基金凈值表現較好的秘訣。然而，回顧該基金以往的調倉，不乏因踏錯行業而導致回撤超過40%的情況。在投資者為基金經理及時調倉而歡呼的同時，業內人士提示，用較重倉位去做行業輪動，需警惕踏空或踏錯的風險。（Via：中國證券報·中證網）

5.基金公司“敷衍式”信披何時休

繁忙的基金二季報披露季已經過去，本應暫時消停一陣的基金定期公告，卻又接踵而至。這并非哪家公司披露晚了，而是部分基金公司忙著給剛剛披露完的基金季報“打補丁”。從季報更正公告可以發現，有基金公司旗下多只基金的二季報出現錯誤，如在由基金經理撰寫的“投資策略和運作分析”部分，有些基金直接沿用上個季度內容，甚至是2021年的定期報告，更正內容與季報首次披露的內容完全不同；更有基金公司直到二季報披露完畢，才公告更正一季報的內容。除此之外，公告更正的錯誤也是花樣百出，錯寫、漏寫、計算錯誤、復制粘貼錯位等低級錯誤頻出。（Via：中國證券報·中證網）

二、知名基金經理最新動態

1.王培、尹為醇的中歐成長加倉善水科技

2023年7月27日數據顯示，上市公司善水科技前十大流通股東名單中，王培、尹為醇的中歐成長現身其中，比上期增加26.16萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天沖高回落，三大指數均收跌，創業板指領跌。盤面上，周期股表現活躍，鋼鐵股早盤沖高，電力股全天強勢。

ETF方面，鋼鐵、通信相關ETF漲超2%，5G、電力相關ETF漲超1%。

下跌方面，港股科技、光伏、汽車相關ETF跌逾1%。

有機構表示，7月三大指數齊齊收漲，兩市量能逐步擴大。重要會議的新措辭提振市場信心，在經濟弱復蘇的背景下，政策將陸續出臺落地。隨著穩增長政策效果逐步顯現，指數有望迎來修復行情，預計大盤將震蕩上行，關注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動。

2.ETF主題機會

中國信息通信研究院發布《云計算白皮書（2023年）》，其中指出，2022年全球云計算市場規模為4910億美元，同比增速19%，預計在大模型、算力等需求刺激下，市場仍將保持穩定增長，到2026年全球云計算市場將突破萬億美元。

2022年，我國云計算市場規模達4550億元，較2021年增長40.91%。相比于全球19%的增速，我國云計算市場仍處于快速發展期，預計2025年我國云計算整體市場規模將超過萬億元。

此外，7月17日2023中國算力大會在京召開新聞發布會，7月18日國家新型互聯網交換中心與算力網絡融合發展論壇在京舉辦。

長城證券認為，國內算力大會的陸續召開有助于完善算力建設布局，國產算力產業鏈上下游有望迎來快速發展。大會有助于從頂層設計完善我國算力相關建設布局，國內算力建設有望進入快速上行通道；積極推動新型網絡體系、算網融合等關鍵技術的演進，利好算力基礎設施的持續深度部署；算網融合賦能產業下行業融合應用有望進一步驅動算力側相關細分領域產品需求快速提升，持續看好國產算力產業投資機會。

點評：數字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續推新的背景下，數字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信+新基建板塊有望率先預期上修。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

菲菱科思

公司為國內網絡設備ODM龍頭，具備中高端設備制造能力，整體受益于下游數字基礎設施需求而景氣上升，且公司與下游龍頭品牌商綁定，未來合作有望進一步擴大。

共進股份

公司網通、數通等成熟業務伴隨產品升級迭代和份額提升有望穩步增長，同時汽車電子和傳感器封測等新興業務有望成為新的業務增長點，看好公司長期發展。

中際旭創

公司長期向北美重點客戶批量供應高速光模塊產品，與下游客戶及上游光芯片、電芯片廠商均形成了較穩定供應關系，并逐漸積累出穩定快速的交付能力，公司能夠緊跟產品更新迭代周期，快速響應客戶需求，有望搶先受益于AI算力建設。

火炬電子

公司是特種MLCC領軍企業，深耕行業三十余年，元器件穩健發展；陶瓷基復合材料有規?；a能力，有望打開成長新空間；國際貿易拓展東南亞市場逐步創造效益。同時公司通過與專業投資機構合作設立產業基金推動新材料下游發展，實現產業鏈良性循環。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：國泰中證內地運輸主題ETF發起聯接

基金類型：指數型-股票

基金經理：晏曦

業績比較基準：中證內地運輸主題指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%

基金經理過往業績：

2.基金簡稱：易方達MSCI美國50ETF(QDII)

基金類型：QDII

基金經理：林偉斌

業績比較基準：MSCI美國50指數收益率(使用估值匯率折算)

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866