中國網財經7月27日訊(記者 張增艷)日前，永和股份因定增事項收到上交所發出的問詢函，要求就認購對象、募投項目、融資規模、公司經營情況、境外收入及財務性投資等問題作出說明。

7月14日，永和股份發布定增預案稱，擬向特定對象發行股票募集資金，總額不超19億元，扣除發行費用后用于“包頭永和新材料有限公司新能源材料產業園項目”以及補充流動資金。

上交所要求永和股份說明：各子項目投資金額的具體內容、測算依據及測算過程，測算此次募投項目中實際補充流動資金的具體數額及其占擬募集資金總額的比例，是否超過30%；募資規模是否具有合理性；項目效益測算的謹慎性和合理性。

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實控人童建國認購資金從哪來？

據悉，“包頭永和新材料有限公司新能源材料產業園項目”總投資60.58億元，擬使用募集資金14.00億元；規劃用地約1464.8畝，目前尚未取得土地權證及環境影響評價。

上交所要求永和股份說明：募投項目是否涉及新產品、新技術，與公司現有業務及此前募投項目的區別與聯系，募集資金是否投向主業；募投項目的準備和進展情況，是否具備實施募投項目相應的人員、技術和設備等能力儲備；剩余資金缺口的落實進展及是否存在重大不確定性，是否會對募投項目實施產生重大不利影響；募投項目的必要性、產能規劃合理性以及新增產能消化措施；(4)環境影響評價的辦理進展和預計取得時間，是否存在重大不確定性。

值得注意的是，此次定增，永和股份控股股東和實控人童建國參與認購，認購金額不少于1.2億元(含本數)且不超過2億元(含本數)，認購的股票自發行結束之日起18個月內不得轉讓。上交所要求永和股份說明：此次向童建國發行股票的相關考慮，童建國用于此次認購的資金來源，是否為自有資金；童建國及其關聯方從定價基準日前6個月至此次發行完成后6個月內是否存在減持公司股票的情況或減持計劃。

為何營收、凈利的波動幅度較大？

2020-2022年及2023年1-3月，永和股份實現營收19.52億元、28.99億元、38.04億元和9.39億元，凈利潤分別為1.03億元、1.14億元、1.29億元和-1418.76 萬元。尤其是最近一期末，公司收入同比上漲28.17%，凈利潤則同比下滑55.99%。

同期，公司毛利率為19.84%、22.31%、17.08%和15.71%，呈下降趨勢，主要系受到HFCs制冷劑配額基準期影響，制冷劑行業供給快速擴大，上游原材料價格階段性上漲，公司主要產品氟碳化學品價格下降所致。此外，公司銷售費用分別為1.44億元、5494.92萬元、5710.01萬元、1593.67萬元。

針對業績波動，上交所要求永和股份說明：期內公司營業收入與凈利潤收入波動幅度差異較大的原因及合理性；最近一期末公司凈利潤大幅下滑的原因，相關影響因素是否已經消除，是否對公司生產經營及持續經營能力產生重大不利影響；HFCs制冷劑配額政策的具體情況，與同行業可比公司情況是否一致，公司的未來經營環境是否發生重大不利變化；毛利率高于同行業可比公司的原因及合理性；期內公司營收大幅上漲而銷售費用大幅下滑的原因及合理性，銷售費用的歸集是否準確，是否存在與主營業務成本混同的情況。

資產負債率為何高于行業可比公司？

期內，永和股份前五大客戶及供應商變動頻繁，且存在部分客戶、供應商重疊的情況。截至2020年末、2021年末、2022年末、2023年3月底，公司存貨賬面價值分別為2.26億元、4.46億元、5.13億元和6.57億元；在建工程賬面價值分別為3.46億元、6.21億元、14.90億元和10.74億元；資產負債率分別為45.42%、41.86%、53.11%和55.03%，高于同行業可比公司；流動比率及速動比率為0.89、1.00、0.92、0.90 及 0.68、0.68、0.63、0.55，低于同行業可比公司。

上交所要求永和股份說明：主要客戶供應商頻繁變動的原因及合理性，客戶、供應商重疊是否具備商業合理性；期內存貨余額較高且持續增長的原因及合理性，原材料及庫存商品余額增長的原因，存貨周轉率較低的原因，是否存在存貨積壓情況，存貨跌價準備計提是否充分；在建工程賬面價值大幅上漲的原因，與經營規模是否匹配，在建工程歸集的內容、金額、依據，核算是否準確，是否存在調節轉固時點、成本的情況，固定資產及在建工程減值準備計提的充分性；資產負債率遠高于同行業可比公司，流動比率及速動比率遠低于同行業可比公司的原因及合理性。

此外，針對公司境外收入及境外客戶變動，今年1季度公司是否存在持有金額較大、期限較長的財務性投資等問題，上交所也要求永和股份予以說明。